자산을 키우는 이야기에서 “복리(複利)”라는 단어가 자주 등장합니다. 아인슈타인이 “인류 최고의 발명”이라고 했다는 말이 회자될 정도지만, 막상 복리가 구체적으로 어떻게 계산되는지 아는 사람은 많지 않습니다. 이 글은 복리의 기본 원리와 단리와의 차이, 그리고 실무에서 자주 쓰는 72의 법칙까지 정리합니다.
단리와 복리, 무엇이 다른가
단리(單利)는 원금에만 이자가 붙는 방식입니다. 100만 원을 연 5%로 10년 예치하면, 매년 5만 원씩 이자가 발생해 10년 후 원리금은 150만 원입니다.
복리(複利)는 원금뿐 아니라 기존에 쌓인 이자에도 이자가 붙습니다. 같은 조건이라면 10년 후 원리금은 약 162만 9천 원으로, 단리보다 약 13만 원 더 많습니다. 기간이 길어질수록 차이는 기하급수적으로 벌어집니다.
복리 계산식
복리 계산의 기본식은 다음과 같습니다.
미래가치 = 원금 × (1 + 이자율)^기간
원금 1,000만 원을 연 5%로 20년 예치한 경우: 1,000만 × (1.05)^20 ≈ 2,653만 원. 원금이 약 2.65배가 됩니다.
72의 법칙: 돈이 두 배 되는 기간을 빠르게 구하기
복리 계산식을 직접 풀지 않고 원금이 두 배가 되는 기간을 어림하는 공식이 “72의 법칙”입니다.
두 배가 되는 기간(년) ≈ 72 ÷ 연이율(%)
- 연 3%: 약 24년
- 연 5%: 약 14.4년
- 연 8%: 약 9년
- 연 12%: 약 6년
단순한 공식이지만 대략적인 감을 잡는 데 매우 유용합니다. 예상 수익률이 낮을수록 기간이 핵심 변수라는 사실을 직관적으로 보여줍니다.
초보자가 주의할 점
- 세금·수수료 차감: 광고에 표기된 금리는 세전입니다. 이자소득세(15.4%)와 운용 수수료를 제외한 실효 수익률로 다시 계산해야 현실적입니다.
- 물가상승률: 명목 수익률이 3%여도 물가가 3% 오르면 실질 수익은 0%에 가깝습니다.
- 변동성과 복리의 오해: 주식·ETF의 경우 “연평균 수익률”이 곧 복리로 적용되는 것은 아닙니다. 특정 해에 큰 손실이 나면 이후 동일한 수익률로는 원금을 회복하는 데 더 긴 시간이 필요합니다(기하평균의 함정).
정리
복리의 효과는 결국 시간과 꾸준함에서 나옵니다. 당장 수익률을 극적으로 올리려 하기보다, 합리적인 기대수익을 설정하고 장기 유지하는 습관이 복리의 본질을 살리는 방법입니다. 투자 상품을 고를 때는 반드시 수수료·세금·인플레이션까지 고려해 실질 수익률 관점에서 비교하시기 바랍니다.
관련 개념은 한국은행 경제교육 자료(bok.or.kr)와 금융감독원 금융소비자 정보포털 파인(fine.fss.or.kr)에서 추가로 확인할 수 있습니다.